一、經(jīng)營情況的討論與分析

2018年上半年，面對嚴(yán)峻復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)形勢，公司管理層認(rèn)真貫徹落實(shí)董事會(huì)各項(xiàng)決策部署，以"強(qiáng)黨建、控風(fēng)險(xiǎn)、推變革、提質(zhì)量"為方針，突出"四保一壓一強(qiáng)"(保安全、保環(huán)保、保現(xiàn)金流、保廉潔、壓成本、強(qiáng)科技),優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局，深化改革創(chuàng)新，強(qiáng)化經(jīng)濟(jì)運(yùn)行，強(qiáng)化黨建引領(lǐng)，攻堅(jiān)克難，真抓實(shí)干，各項(xiàng)工作取得了新突破。
    報(bào)告期內(nèi)，公司共生產(chǎn)純堿170.41萬噸，粘膠短纖維26.39萬噸，燒堿27.22萬噸，PVC(含專用樹脂)22.37萬噸，有機(jī)硅環(huán)體5.59萬噸。實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入99.88億元，利潤總額15.31億元，歸屬于上市公司母公司的凈利潤11.79億元，實(shí)現(xiàn)每股收益0.5710元。
   報(bào)告期內(nèi)，公司重點(diǎn)進(jìn)行了以下工作：
   1.優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局。將資金重點(diǎn)投放到產(chǎn)業(yè)升級及綠色發(fā)展上，守住綠水青山，提升產(chǎn)業(yè)發(fā)展質(zhì)量。
堅(jiān)持主業(yè)發(fā)展。河北省重點(diǎn)工程20萬噸/年功能性、差別化粘膠短纖維項(xiàng)目已投料試車，項(xiàng)目正式達(dá)產(chǎn)后，公司粘膠短纖年產(chǎn)能將達(dá)到70萬噸，規(guī)模優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)勢、成本優(yōu)勢進(jìn)一步凸顯。
    新溶劑綠色纖維素纖維中試線項(xiàng)目已完成設(shè)備調(diào)試。上半年，累計(jì)開工短平快項(xiàng)目98項(xiàng)，累計(jì)投用31項(xiàng)，"兩堿一化"循環(huán)經(jīng)濟(jì)規(guī)模不斷擴(kuò)大。
    堅(jiān)持多元化發(fā)展。開放發(fā)展思維，加快推進(jìn)物流、國際貿(mào)易、非鹽業(yè)務(wù)等產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新。物流公司加快轉(zhuǎn)型升級，著力打造信息化、智能化、現(xiàn)代化物流企業(yè)，實(shí)現(xiàn)從傳統(tǒng)物流向智慧物流轉(zhuǎn)變。
    香港貿(mào)易公司充分利用香港貿(mào)易中心、金融中心優(yōu)勢，加強(qiáng)與各大銀行的合作，促進(jìn)貿(mào)易與金融有機(jī)結(jié)合，不僅在進(jìn)口方面有效降低融資成本，同時(shí)也高效推動(dòng)了出口業(yè)務(wù)的拓展。鹽化公司大力發(fā)展非鹽業(yè)務(wù)，非鹽產(chǎn)業(yè)比重不斷加大，轉(zhuǎn)型升級效果突出。
    堅(jiān)持綠色發(fā)展。牢固樹立"綠水青山就是金山銀山"的發(fā)展理念，發(fā)揮"兩堿一化"循環(huán)經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢，加大環(huán)保投入，組織實(shí)施固渣焚燒等32個(gè)節(jié)能環(huán)保項(xiàng)目，公司主導(dǎo)產(chǎn)品綜合能耗全部優(yōu)于國家清潔生產(chǎn)一級標(biāo)準(zhǔn)，純堿、化纖、氯堿消耗、能耗全部創(chuàng)歷史最好水平。化纖20萬噸項(xiàng)目采用行業(yè)領(lǐng)先的環(huán)保技術(shù)，能耗水平較化纖剛建廠初期降低50%;廢氣治理采用行業(yè)最先進(jìn)的吸附工藝，基本實(shí)現(xiàn)零排放；廢水深度處理首次使用了異味治理新技術(shù)。"三友彩纖"系列產(chǎn)品，被譽(yù)為"無污染低碳"時(shí)代的潮流，積極引領(lǐng)綠色消費(fèi)；興達(dá)化纖受邀加入"中國綠色發(fā)展聯(lián)盟",并組建"再生纖維素纖維行業(yè)綠色發(fā)展聯(lián)盟"。氯堿公司環(huán)境友好型專用樹脂產(chǎn)品質(zhì)量成功通過第三方檢測機(jī)構(gòu)檢測，標(biāo)志著環(huán)境友好型專用樹脂研發(fā)成功。
    2.突出科技引領(lǐng)。堅(jiān)持把創(chuàng)新作為引領(lǐng)企業(yè)發(fā)展的第一動(dòng)力，全面提升科技創(chuàng)新能力。
    以科技創(chuàng)新推進(jìn)動(dòng)力變革。加大創(chuàng)新投入，重點(diǎn)謀劃多項(xiàng)安全環(huán)保及延伸產(chǎn)業(yè)鏈的科技創(chuàng)新項(xiàng)目。報(bào)告期內(nèi)，研發(fā)支出2.2億元，同比增加32.00%。修訂《科技創(chuàng)新獎(jiǎng)勵(lì)辦法》，落實(shí)專家課題制度，加大科技工作者獎(jiǎng)勵(lì)力度和范圍，厚植"鼓勵(lì)創(chuàng)新、獎(jiǎng)勵(lì)成功、寬容失敗"的土壤。
    針對堿渣綜合利用技術(shù)、有機(jī)硅下游新產(chǎn)品研發(fā)等，與10多家科研院所和高校搭建了協(xié)同創(chuàng)新平臺，并聘請國外專家進(jìn)行指導(dǎo)，為加快建設(shè)創(chuàng)新型企業(yè)提供人才和智力支撐。報(bào)告期內(nèi)，公司"利用副產(chǎn)芒硝凈化濃海水關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)與應(yīng)用"等3個(gè)項(xiàng)目獲河北省科技進(jìn)步獎(jiǎng)，累計(jì)6個(gè)項(xiàng)目獲市級及以上科技獎(jiǎng)勵(lì)。"歧化法聯(lián)產(chǎn)二甲、三甲基氯硅烷產(chǎn)業(yè)化技術(shù)開發(fā)及應(yīng)用"、"有機(jī)硅高沸物轉(zhuǎn)化利用技術(shù)開發(fā)及應(yīng)用"獲中國氟硅行業(yè)技術(shù)進(jìn)步獎(jiǎng)。"氨堿法純堿生產(chǎn)系統(tǒng)低品位熱能深度開發(fā)利用"、"有機(jī)硅單體生產(chǎn)節(jié)能技術(shù)研發(fā)"等7項(xiàng)新技術(shù)通過政府驗(yàn)收。
    以產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新推進(jìn)轉(zhuǎn)型升級。堅(jiān)持綠色、循環(huán)、低碳發(fā)展方向，堅(jiān)持"質(zhì)量第一、效益優(yōu)先""安全第一，環(huán)保優(yōu)先"。純堿產(chǎn)業(yè)，以堿渣綜合治理為突破口，打造環(huán)保產(chǎn)業(yè)化的行業(yè)樣板；粘膠產(chǎn)業(yè)，以原創(chuàng)性技術(shù)、高精尖產(chǎn)品為主攻方向，加快產(chǎn)業(yè)高端化步伐；氯堿產(chǎn)業(yè)，以項(xiàng)目為帶動(dòng)，鞏固公司整體循環(huán)經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢；有機(jī)硅產(chǎn)業(yè)，進(jìn)軍下游新產(chǎn)品領(lǐng)域，做強(qiáng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)板塊。
    以產(chǎn)品創(chuàng)新推進(jìn)品牌建設(shè)。將差別化、高端化、綠色化作為產(chǎn)品創(chuàng)新的主攻方向。瞄準(zhǔn)差別化"增品種",以客戶定制產(chǎn)品和功能性產(chǎn)品為主，著力開發(fā)特種樹脂、功能性粘膠短纖維等新產(chǎn)品。瞄準(zhǔn)綠色化"提品質(zhì)",加大綠色纖維素纖維研發(fā)，經(jīng)過持續(xù)工藝技術(shù)改進(jìn)，三友彩色纖維系列產(chǎn)品達(dá)到了40多個(gè)品種。瞄準(zhǔn)高端化"創(chuàng)品牌",三友莫代爾纖維、竹代爾纖維等高端產(chǎn)品品質(zhì)不斷提升，異形超短再生纖維素纖維入選中國纖維流行趨勢。
    3.深化管理變革。堅(jiān)持把管理作為加快發(fā)展的基石，不斷深化變革，激發(fā)企業(yè)的內(nèi)生動(dòng)力。
    推進(jìn)效率變革。一方面，突出業(yè)績導(dǎo)向。深化全面績效考核評估，持續(xù)深化管理創(chuàng)新，實(shí)施定量和定性指標(biāo)"雙考核"、經(jīng)濟(jì)和管理責(zé)任"雙評估",樹立起"多勞多得、優(yōu)績優(yōu)酬"的鮮明導(dǎo)向，促進(jìn)了各項(xiàng)工作的落地。另一方面，完善制度體系。全面推行"工資總額包干",配套修訂《職工獎(jiǎng)懲辦法》、《高技能人才管理辦法》等管理制度，同時(shí)針對高層次人才的引進(jìn)和使用，在原有崗位工資體系基礎(chǔ)上引入市場化補(bǔ)償機(jī)制，確保收入向關(guān)鍵崗位、業(yè)務(wù)骨干和有突出貢獻(xiàn)的人員傾斜，廣大職工的積極性、主動(dòng)性、創(chuàng)造性大大增強(qiáng)。
    強(qiáng)化運(yùn)行管控。銷售提高差別化產(chǎn)品增效力度，純堿加大輕灰產(chǎn)銷，月銷量突破7萬噸，化纖差別化銷量超計(jì)劃14%,氯堿3型、8型PVC銷量占比69%。公司主導(dǎo)產(chǎn)品產(chǎn)銷率、回款率全部達(dá)到100%。供應(yīng)以保生產(chǎn)為前提，堅(jiān)持低成本、差異化操作，統(tǒng)籌國內(nèi)與國外各個(gè)渠道，合理控制到貨節(jié)奏，靈活調(diào)控庫存結(jié)構(gòu)，原鹽、木漿、電石、煤炭等大宗原燃材料采購均做到了優(yōu)質(zhì)優(yōu)價(jià)。生產(chǎn)上，在遵守國家環(huán)保政策要求前提下，各公司生產(chǎn)系統(tǒng)全部實(shí)現(xiàn)最佳經(jīng)濟(jì)運(yùn)行，硅業(yè)一、二期流化床連續(xù)運(yùn)行實(shí)現(xiàn)新突破，公司與同行可比44項(xiàng)指標(biāo)中42項(xiàng)保持行業(yè)第一。嚴(yán)控財(cái)務(wù)費(fèi)用支出，厲行節(jié)約，反對浪費(fèi)，實(shí)現(xiàn)可控費(fèi)用再降低。
    加強(qiáng)黨的建設(shè)。深入學(xué)習(xí)貫徹習(xí)近平新時(shí)代中國特色社會(huì)主義思想和黨的十九大精神，牢固樹立"四個(gè)意識",堅(jiān)定"四個(gè)自信",嚴(yán)格落實(shí)各級黨委主體責(zé)任、黨委書記第一責(zé)任人責(zé)任和領(lǐng)導(dǎo)班子成員"一崗雙責(zé)",推動(dòng)全面從嚴(yán)治黨落實(shí)落地。堅(jiān)持以黨的政治建設(shè)為統(tǒng)領(lǐng)，嚴(yán)格執(zhí)行黨內(nèi)政治生活若干準(zhǔn)則，通過多種形式及時(shí)學(xué)習(xí)傳達(dá)落實(shí)上級決策部署。扎實(shí)開展政治性警示教育，逐級召開政治性警示教育專題民主生活會(huì)和專題組織生活會(huì)。
    二、可能面對的風(fēng)險(xiǎn)
    1、宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)
    公司主要產(chǎn)品純堿、粘膠短纖維、PVC、燒堿等大多為基礎(chǔ)化工產(chǎn)品，化工行業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)重要的基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)，與經(jīng)濟(jì)發(fā)展息息相關(guān)，受國民經(jīng)濟(jì)總體運(yùn)行狀況、國家宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)以及國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化等因素的影響較大。
    應(yīng)對措施：密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)和國家政策走勢，努力把握宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、順應(yīng)宏觀調(diào)控政策導(dǎo)向，積極主動(dòng)地調(diào)整經(jīng)營計(jì)劃、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和市場結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)公司健康持續(xù)發(fā)展，滿足經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、產(chǎn)業(yè)升級的需要。
    2、環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)
    公司屬基礎(chǔ)化工行業(yè)，在生產(chǎn)過程中會(huì)產(chǎn)生廢水、廢渣和廢氣等廢棄物，將對周圍環(huán)境造成不同程度的影響。隨著國家環(huán)保政策的日趨嚴(yán)峻，各項(xiàng)環(huán)保指標(biāo)更加細(xì)化和嚴(yán)格，公司在原有環(huán)保設(shè)施基礎(chǔ)上，新的環(huán)保投入呈逐年增長態(tài)勢，企業(yè)盈利能力被弱化。
    應(yīng)對措施：
    1)積極響應(yīng)和落實(shí)國家相關(guān)環(huán)保政策和要求，利用公司技術(shù)資源，不斷加大內(nèi)部環(huán)保設(shè)施投入，抓好重點(diǎn)環(huán)保項(xiàng)目建設(shè)，新建項(xiàng)目嚴(yán)格執(zhí)行環(huán)保審批、落實(shí)"三同時(shí)"措施。
    2)通過技術(shù)改造、建造各種環(huán)保設(shè)施等方式加強(qiáng)"三廢"的處理，減少各種廢棄物對環(huán)境的影響。
    3)全面兜查環(huán)保問題，落實(shí)整改措施和完成時(shí)間，生產(chǎn)工藝、裝備及環(huán)保情況嚴(yán)格執(zhí)行國家規(guī)定，消除環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)。
    4)通過實(shí)施循環(huán)經(jīng)濟(jì)，發(fā)揮協(xié)同經(jīng)濟(jì)效用，將公司生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的多種廢棄物加以利用，減少廢棄物的排放，大幅度降低公司生產(chǎn)對環(huán)境污染。
    3、安全生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)
    公司屬于化工原料制造企業(yè)，其中氯堿業(yè)務(wù)和有機(jī)硅業(yè)務(wù)屬于危險(xiǎn)化學(xué)品生產(chǎn)行業(yè)。工藝流程復(fù)雜，在生產(chǎn)、運(yùn)輸過程中存在一定的安全風(fēng)險(xiǎn)。盡管公司配備有比較完備的安全設(shè)施及裝置，制定了較為完善的事故預(yù)警和處理機(jī)制，但不排除因操作不當(dāng)或設(shè)備故障導(dǎo)致事故發(fā)生的可能，從而影響公司正常生產(chǎn)經(jīng)營。
    應(yīng)對措施：
    1)根據(jù)最新政策及時(shí)修訂各項(xiàng)安全管理制度，特別是針對重大危險(xiǎn)源，制定重大危險(xiǎn)源安全管理與監(jiān)控實(shí)施方案，有效落實(shí)重大危險(xiǎn)源安全管理與監(jiān)控責(zé)任，明確所屬各部門和有關(guān)人員對重大危險(xiǎn)源日常安全管理與監(jiān)控職責(zé)。
    2)組織部署安全生產(chǎn)檢查，全面摸排兜查安全方面存在的風(fēng)險(xiǎn)、隱患和問題并限時(shí)整改。
    3)加強(qiáng)安全生產(chǎn)宣傳教育，使員工從思想和行為上有較大的轉(zhuǎn)變，有效預(yù)防和杜絕因"不安全行為"現(xiàn)象導(dǎo)致的生產(chǎn)安全事故，切實(shí)提高全員的安全素質(zhì)。
    4、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)
    公司主導(dǎo)產(chǎn)品所處行業(yè)大多處于供需不平衡、競爭激烈態(tài)勢。同時(shí)主要產(chǎn)品的生產(chǎn)成本構(gòu)成中，原材料和能源合計(jì)占總成本的比重較大，產(chǎn)品、原材料及能源的價(jià)格波動(dòng)將對公司的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生一定影響。
    應(yīng)對措施：
   1)生產(chǎn)方面：抓好安全生產(chǎn)，加強(qiáng)生產(chǎn)過程控制，確保產(chǎn)品質(zhì)、量雙提升；優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，加大新產(chǎn)品研發(fā)、拳頭產(chǎn)品質(zhì)量升級的資金支持力度，推進(jìn)產(chǎn)品再升級，實(shí)施"精品戰(zhàn)略"。
   2)成本方面。抓好各項(xiàng)可控費(fèi)用控制，繼續(xù)實(shí)施全面績效考核評估、優(yōu)化成本投入，做好比價(jià)采購控制。
   3)銷售方面。突出市場操作，加強(qiáng)市場調(diào)研預(yù)測，抓緊市場節(jié)奏，全面提高議價(jià)、控價(jià)能力。
    5、匯率風(fēng)險(xiǎn)
    受到國際經(jīng)濟(jì)、金融變化的影響，匯率波動(dòng)變化對公司原材料進(jìn)口和產(chǎn)品出口均會(huì)造成一定影響。
應(yīng)對措施：為了降低匯率變化對公司造成的不利影響，公司將積極采取匯率鎖定、縮短貿(mào)易融資期限、改變香港貿(mào)易公司與各公司出口產(chǎn)品的結(jié)算方式等多種措施來規(guī)避和降低匯兌損失。
    三、報(bào)告期內(nèi)核心競爭力分析
    公司的核心競爭力主要體現(xiàn)在：
    1、規(guī)模優(yōu)勢。公司純堿年產(chǎn)能340萬噸，公司20萬噸/年功能化、差別化粘膠短纖項(xiàng)目已投料試車，項(xiàng)目正式達(dá)產(chǎn)后公司粘膠短纖維年產(chǎn)能將達(dá)到70萬噸，進(jìn)一步鞏固粘膠短纖的龍頭企業(yè)地位。有機(jī)硅單體年產(chǎn)能20萬噸，是華北最大的有機(jī)硅生產(chǎn)基地。隨著生產(chǎn)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，產(chǎn)品的單位成本、物耗、能耗持續(xù)下降，規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益明顯。
    2、循環(huán)經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢。公司在國內(nèi)獨(dú)創(chuàng)了以‘純堿、氯堿、化纖’為核心，熱力供應(yīng)、精細(xì)化工等為輔的‘兩堿一化’循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，堅(jiān)持以減量化、再利用、再循環(huán)的形式，按照產(chǎn)業(yè)聯(lián)動(dòng)進(jìn)行資源深度利用，實(shí)現(xiàn)資源多層次多種產(chǎn)品加工增值，以最低資源和環(huán)境成本、最大限度地利用資源和保護(hù)環(huán)境，謀求最大經(jīng)濟(jì)社會(huì)生態(tài)效益。通過循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，取得了增產(chǎn)增效、降成本降能耗、節(jié)水節(jié)電節(jié)汽的良好效果。做到了行業(yè)內(nèi)成本最低、技術(shù)最優(yōu)、效益最高、發(fā)展最快。
    3、技術(shù)創(chuàng)新及裝備優(yōu)勢。公司建立并不斷完善以企業(yè)為主體、市場為導(dǎo)向、產(chǎn)學(xué)研相結(jié)合的科技研發(fā)和自主創(chuàng)新體系，掌握了主導(dǎo)產(chǎn)品生產(chǎn)中具有自主知識產(chǎn)權(quán)的關(guān)鍵核心工藝和技術(shù)，先后參與了純堿、粘膠短纖等12項(xiàng)國家標(biāo)準(zhǔn)、10項(xiàng)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的制定。截止報(bào)告期末，公司累計(jì)獲得專利270項(xiàng)，其中發(fā)明專利59項(xiàng)，實(shí)用新型專利211項(xiàng)。報(bào)告期內(nèi)，獲得專利授權(quán)21項(xiàng)，其中發(fā)明專利4項(xiàng)，實(shí)用新型專利17項(xiàng)。
    4、產(chǎn)品優(yōu)勢。公司粘膠短纖產(chǎn)品差別化率行業(yè)第一，國內(nèi)首家通過了歐洲一級生態(tài)紡織品質(zhì)量認(rèn)證，擁有莫代爾纖維、竹代爾纖維、高白纖維、著色纖維、無機(jī)阻燃纖維等一系列高技術(shù)含量、高附加值的產(chǎn)品。公司純堿低鹽化率、重質(zhì)化率、散裝化率行業(yè)第一，純堿公司是行業(yè)唯一通過產(chǎn)品質(zhì)量和質(zhì)量體系雙認(rèn)證的企業(yè)。報(bào)告期內(nèi)，純堿、粘膠短纖維兩項(xiàng)產(chǎn)品順利通過河北省名牌產(chǎn)品復(fù)評(粘膠短纖維第四次通過復(fù)評),物流公司獲得服務(wù)類知名品牌。目前公司共擁有純堿、粘膠短纖維、PVC等5項(xiàng)名牌產(chǎn)品、1項(xiàng)服務(wù)名牌。公司主導(dǎo)產(chǎn)品質(zhì)量保持行業(yè)領(lǐng)先水平，純堿、燒堿累計(jì)優(yōu)等品率維持100%;粘膠短纖維累計(jì)優(yōu)等品率完成99.9%;SG3、5型PVC累計(jì)優(yōu)等品率完成99.39%;DMC、110硅橡膠、107硅橡膠合格率100%。純堿公司榮獲"河北省質(zhì)量效益型企業(yè)";化纖榮獲中國化學(xué)纖維工業(yè)協(xié)會(huì)"綠色貢獻(xiàn)度銀鑰匙獎(jiǎng)"、全國化纖行業(yè)品牌質(zhì)量先進(jìn)企業(yè)；硅業(yè)公司榮獲"中國氟硅行業(yè)典范企業(yè)"榮譽(yù)稱號。