未來受準入條件限制和整合影響，國內行業集中度有望進一步提高

一、供應情況

純堿被譽為化學工業之母，應用廣泛，是一種重要的基礎化工原料。2000年以后全球主要是中國的純堿工業有較快的發展，年均產能增長率為2.45%，2004—2010年產能增速較快，2015年產能一度有縮減，2015年之后整體產能增速下滑。

世界范圍內的純堿工業起源于1865年的比利時，索爾維發現了工業化生產純堿的關鍵技術，就是索爾維制堿法，并在1865年成立了索爾維公司，成為第一家純堿廠。1870年后，索爾維公司相繼在英、德、俄羅斯和美國等地建立了工廠。20世紀中期至21世紀初期，隨著當地天然堿的發現與開采，美國成為全球純堿的主要生產國和出口國。2000年以后中國純堿產能逐漸增加，在全球范圍內的比例越來越大。2000年，全球純堿產能為4472萬噸，產量為3421萬噸，開工率為76%，北美是主要的純堿供應地，占據全球純堿產能的32%，中國產能占據全球的24%，為834萬噸。2003年以后中國純堿產能不斷增加，截至2018年年底，中國純堿產能已經達到2959萬噸，全球產能達到7033萬噸，占據全球的48%。中國、北美和西歐的總產能占據全球產能的80%。

純堿的生產工藝主要有氨堿法、天然堿法和聯堿法。全球氨堿法裝置分布廣泛，產能占比47%；天然堿法裝置產能占比24%，主要分布在美國、土耳其和中國；聯堿法裝置產能占比23%，幾乎全部分布在中國。

中國純堿產量可以自給自足，出口量占據全國產量的5%，出口地主要是東南亞國家，進口依存度1%左右。2018年中國純堿產量達到2611萬噸，開工率85.9%，經過2015年的淘汰產能以及政策準入限制，純堿行業開工率提升到偏高水平。

全球純堿產能排名前十的純堿生產企業主要有索爾維集團(750萬噸)、創世紀堿業(440萬噸)、唐山三友(340萬噸)、山東海化(300萬噸)、辛那資源(280萬噸)、中鹽集團(263萬噸)、塔塔化工北美公司(250萬噸)、卡贊純堿公司(250萬噸)、河南金山化工(200萬噸)、中央化學品公司(190萬噸)。索爾維集團的純堿產能分布全球各地，創世紀和辛那資源以及塔塔化工是美國的天然堿企業。唐山三友、山東海化和中鹽集團是中國排名前三的純堿生產企業。全球純堿行業的CR4為0.25，中國純堿的CR4為0.35，美國純堿的CR4為0.9。全球純堿行業比較分散，中國的純堿行業為低集中度寡頭壟斷，美國純堿為高集中寡頭壟斷。

二、需求情況

近年來，全球純堿需求跟隨產量的快速發展也有較大的進步，全球來看玻璃是純堿最主要的下游，占據純堿需求的52%；其次是肥皂與洗滌劑，占據純堿需求的13%；無機化學品占據純堿需求的12%，前三者占據純堿需求的77%。區域上來看，中國、西歐，北美以及東南亞是純堿的主要消費地，占據全球消費的79%。國家上來看，中國、美國、土耳其和印度是主要的純堿生產國，美國、土耳其是主要的純堿出口國。

消費領域來看中國與全球保持一致，玻璃、日用玻璃以及光伏玻璃也是主要的消費領域，其次是洗滌劑以及無機鹽。中國純堿的主要需求地分別在華南、華北和華東地區，為玻璃的主要生產地。

北美占據全球產能的20%，但需求僅占據11%，一半左右的產量用來出口。

三、行業特點

純堿行業的特點有以下幾個方面：

1、資源依賴型的低門檻基礎行業

純堿的原料中煤炭、天然氣，原鹽、石灰石四種都是自然資源，存在資源依賴性。美國天然堿資源豐富，純堿質量好，純堿出口市場占有率較高。純堿的生產方法天然堿法、聯堿法和氨堿法都是相對比較早的工藝，技術門檻不高，所以純堿行業是資源依賴型的低門檻行業。純堿是重要的基礎工業原料，不管是純堿還是玻璃，目前的技術條件下來看都沒有競爭性較強的替代品。

2、純堿在產業鏈中對原鹽和玻璃影響較大

煤炭、天然氣價格對純堿成本有較大的影響。原鹽產能超過1.1億噸，純堿行業產能3000萬噸左右，消耗鹽按照1.5噸計算的話，大概消耗4500噸鹽，對原鹽的影響力達到40%左右。合成氨最主要的下游是尿素，合成氨對純堿產業有一定的影響，但是純堿對合成氨產業的影響較小。煤炭和天然氣的主要用途在取暖以及發電，化工需求僅占不到10%，純堿對煤炭的價格影響力不大。純堿下游玻璃占據60%左右，一噸玻璃需要0.2噸純堿，在玻璃成本中占據比例在20%—30%。在整個產業鏈中，煤炭、天然氣對純堿和玻璃影響都比較大，而純堿對原鹽和玻璃影響大，對合成氨影響不大，同時合成氨對純堿影響也不大。

3、國內純堿集中度有提高

純堿行業經過前面的產能大投放、淘汰產能以及產業整合，目前國內純堿市場集中度有提高。國內純堿前4名企業的市場占有率為0.35，前8名為0.54。未來受制于準入條件限制和繼續整合，國內純堿行業集中度有望繼續提高。2010年6月1日起實施的《純堿行業準入條件》規定，國內新建純堿裝置門檻為聯堿法60萬噸、氨堿法120萬噸。據此估算，新建裝置投資額約10億元以上，建設周期約3年。《純堿行業準入條件》同時要求新建產能應積極采用先進的工藝技術，選用節能、環保的設備，主要工段、設備參數應實現在線檢測并采用DCS(分布式)控制系統。