亞太地區(qū)占全球PVC接近60%的市場份額，在可預(yù)見的未來，亞太地區(qū)還將繼續(xù)引領(lǐng)全球PVC需求增長。北美和西歐市場經(jīng)過前幾年的嚴(yán)重衰退后已重新恢復(fù)增長，不過預(yù)期增速仍然較緩慢。

    新興經(jīng)濟(jì)體引領(lǐng)市場增長

    建筑業(yè)是PVC樹脂最主要的消費(fèi)市場。在中國，雖然建筑業(yè)增長有所放緩，但未來PVC市場還將以高于其他大多數(shù)國家的增速繼續(xù)增長。在印度，隨著新政府實(shí)施“印度制造”和大力發(fā)展基礎(chǔ)設(shè)施，PVC樹脂需求將大大增加。特別是印度目前PVC人均年消費(fèi)量僅為2.5千克，遠(yuǎn)低于6.1千克的世界平均水平，預(yù)計(jì)未來10年印度PVC市場需求將維持7%的年均增速，并成為世界的主要驅(qū)動(dòng)力。

    中東歐、東南亞、南美地區(qū)PVC需求也將保持較快增長速度。過去幾年受宏觀經(jīng)濟(jì)走軟影響，美國等建筑市場不振影響了PVC需求增長，目前來看隨著建筑市場回暖，將帶動(dòng)PVC樹脂需求以2.5%的年均增速上升。在西歐，地中海國家需求似乎已經(jīng)觸底，而德國、法國和英國需求相對穩(wěn)定，預(yù)計(jì)未來幾年西歐地區(qū)PVC整體需求年增速將維持1.8%的水平。

    產(chǎn)能過剩困擾行業(yè)發(fā)展

IHS化學(xué)公司的分析師預(yù)測說，未來世界PVC行業(yè)將繼續(xù)受產(chǎn)能過剩困擾。2001~2007年全球PVC需求年均增長率為4.8%，之后受金融危機(jī)影響需求急劇放慢，2008年需求大降9%，2009年繼續(xù)下跌2.5%.2010年隨著需求的回暖，PVC市場恢復(fù)增長，但增速保持平緩，之后的 3年多平均年增速僅為3%，2013年世界PVC需求僅3900萬噸，與此同時(shí)各地的生產(chǎn)能力已迅速增加至5850萬噸，年凈過剩量高達(dá)2000萬噸。預(yù)計(jì)到2020年全球PVC產(chǎn)能仍將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過需求。

不過，各地區(qū)供需狀況差別很大。北美生產(chǎn)商日子將相對好過，不僅因?yàn)樗麄兡軌蛳硎艿巾搸r開發(fā)的能源和乙烯資源優(yōu)勢，而且還因?yàn)樗麄円呀?jīng)完成了產(chǎn)業(yè)合理化和重組。另外，由于其他乙烯衍生物利潤率更高，北美投資者不會選擇擴(kuò)大乙烯基樹脂生產(chǎn)能力。

亞洲地區(qū)產(chǎn)能過剩程度和分散程度相對其他地區(qū)更嚴(yán)重，未來市場供應(yīng)過剩問題將更突出，特別是中國。2006~2013年，中國PVC產(chǎn)能增加了 1960萬噸，達(dá)到2790萬噸。同期PVC需求僅增長630萬噸，達(dá)到1450萬噸，產(chǎn)能過剩量高達(dá)1340萬噸，占全世界產(chǎn)能過剩的67%.耐森特亞洲公司預(yù)測，至2018年中國還將凈增PVC產(chǎn)能700萬噸。

產(chǎn)能的嚴(yán)重過剩已造成全球PVC行業(yè)開工率迅速下降，2007年全球開工率為88%，2013年則降至72%，預(yù)計(jì)今年全球開工率為77%.耐森特亞洲公司稱，隨著世界需求的改善，未來幾年PVC行業(yè)開工率將緩慢提高，預(yù)計(jì)2020年之前維持85%左右。

世界貿(mào)易流向繼續(xù)改變

自2014年下半年以來，國際油價(jià)大幅下跌并持續(xù)維持低位，全球乙烯基樹脂產(chǎn)業(yè)鏈也受到影響。未來美國和中國PVC出口將逐步擴(kuò)大。

北美PVC行業(yè)開工率回升。IHS化學(xué)公司分析指出，2013年北美地區(qū)PVC平均開工率達(dá)到86%，未來幾年將上升到90%以上。市場人士認(rèn)為，北美PVC行業(yè)回升主要得益于出口拉動(dòng)。北美地區(qū)需求恢復(fù)到衰退前水平預(yù)計(jì)至少還需10年。

據(jù)分析，2016年北美PVC產(chǎn)能將增至900萬噸，將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過本地區(qū)需求。然而，依靠該地區(qū)的乙烯和能源成本優(yōu)勢，當(dāng)?shù)厣a(chǎn)商在國際市場上擁有更強(qiáng)的競爭力，未來北美將有更多PVC產(chǎn)品進(jìn)入近鄰的南美市場，還包括中東甚至亞洲其他市場。2010至2015年，北美PVC年出口量基本維持在 150萬噸，預(yù)計(jì)到2020年以后，出口量將進(jìn)一步增加至300萬噸。

就中國而言，隨著原料成本結(jié)構(gòu)和市場的改變，中國PVC供應(yīng)格局也正在變化，由2010年凈進(jìn)口100萬噸轉(zhuǎn)變成2015年凈出口50萬噸，預(yù)計(jì)到2020年凈出口將擴(kuò)大至100萬噸，出口目的地將包括亞洲其他地區(qū)以及中東地區(qū)。

TDI市場行情

長期以來我國TDI產(chǎn)能呈現(xiàn)穩(wěn)步增長的形勢，然而自2011年起，國內(nèi)TDI行業(yè)產(chǎn)能開始出現(xiàn)過剩。據(jù)化工在線統(tǒng)計(jì)，截至2014年年底，國內(nèi) TDI產(chǎn)能為106萬噸/年，國內(nèi)自給率為105.5%，其中約73.6%的產(chǎn)能位于沿海地區(qū)。國內(nèi)產(chǎn)能增加使TDI進(jìn)口量逐年減少，出口量則逐年增加。

目前我國TDI主要用于生產(chǎn)軟泡聚氨酯，這部分約占到TDI消費(fèi)結(jié)構(gòu)的80%以上，其他用途包括涂料、硬泡、膠黏劑和密封體等。盡管目前國內(nèi)汽車市場需求增長速度放緩，但亞洲其他市場如印度等，近年來增長也較快，對汽車需求日益增加，并且當(dāng)前的汽車生產(chǎn)商對汽車輕量化越來越推崇，使用軟泡聚氨酯生產(chǎn)的汽車坐墊能有效提高燃油效率。隨著全球環(huán)保意識不斷加強(qiáng)，以及節(jié)能技術(shù)的發(fā)展，未來節(jié)能環(huán)保型汽車將成為汽車行業(yè)新寵。由此看來，TDI未來出口潛力仍然很大，并且自我國出口至亞太地區(qū)其他國家距離短的優(yōu)勢也盡顯其中。

此外，國內(nèi)TDI已于2015年5月1日起從劇毒危化品降級為一般危化品，此舉將給未來TDI市場帶來較大變動(dòng)。它降低了運(yùn)輸?shù)确矫娴某杀荆步档土诉M(jìn)入該產(chǎn)業(yè)的投資門檻，未來TDI市場競爭勢必更加激烈。

隨著國內(nèi)需求增速放緩和近幾年的產(chǎn)能擴(kuò)張，TDI市場價(jià)格自2012年達(dá)到頂峰之后，價(jià)格就持續(xù)走低，在2014年顯得尤其明顯，其市場價(jià)格幾乎未曾有過大幅度的反彈，價(jià)格接連下行，不斷創(chuàng)新低。國內(nèi)TDI市場產(chǎn)能過剩，貨源供應(yīng)較多，且我國宏觀經(jīng)濟(jì)下行使下游需求增速放緩，加之上游原料價(jià)格的大幅下跌，都成為其價(jià)格走低的重要因素。直至今年2月份價(jià)格下跌至5年來的新低點(diǎn)11900元/噸，在廠商聯(lián)合拉漲價(jià)格的前提下，TDI市場價(jià)格才開始反彈。雖然目前國內(nèi)TDI市場仍處于僵持狀態(tài)，下游按需采購較多，但7月和8月是TDI傳統(tǒng)消費(fèi)旺季，預(yù)計(jì)后期TDI價(jià)格或?qū)⑸蠐P(yáng)，不過期望值不宜過高。

綜合而言，盡管現(xiàn)階段我國TDI產(chǎn)能輕度過剩，但是隨著未來國內(nèi)TDI市場需求保持一定增速的態(tài)勢，并且此前處于規(guī)劃中的產(chǎn)能暫未見報(bào)道有投產(chǎn)計(jì)劃，預(yù)計(jì)未來供過于求的局面不會太嚴(yán)重。

近些年，國內(nèi)TDI生產(chǎn)商不斷開拓海外市場，目前主要出口至亞太地區(qū)國家，約占出口總量的60%以上。特別是印度的需求持續(xù)增加，加大出口成為可能。當(dāng)然，同樣擁有TDI生產(chǎn)技術(shù)的日本和韓國，將成為爭奪出口市場份額的主要競爭對手。對此，必須要有足夠的重視。