供給：

　　1.2015年玻璃產(chǎn)量7.39億重箱，同比減少6.81%。絕對產(chǎn)能逐漸增加，實(shí)際產(chǎn)量從2013年逐步下降，2015年開工率最低至69.87%，遠(yuǎn)低于往年水平。

　　2.經(jīng)過14,15年的去產(chǎn)能，國內(nèi)產(chǎn)能增速逐漸下降，2015年凈減少4000萬重箱；但剩余生產(chǎn)線都是精兵強(qiáng)將且以民營為主未來退出速度較前兩年放緩。

　　3.環(huán)保設(shè)備將增加玻璃成本60元/噸，目前大部分生產(chǎn)線已經(jīng)增設(shè)脫硫脫硝設(shè)備，還有部分正在施工，由于資金等問題，進(jìn)展緩慢。今年唐山園博會對黑色產(chǎn)業(yè)影響要大過玻璃企業(yè)。

　　4.2016年有投產(chǎn)計(jì)劃的新建生產(chǎn)線12條，產(chǎn)能6060萬重箱；2016年預(yù)計(jì)冷修復(fù)產(chǎn)的生產(chǎn)線10條，恢復(fù)年產(chǎn)能3840萬重箱；具備冷修條件的生產(chǎn)線34條，生產(chǎn)能力11770萬重箱。這些待冷修產(chǎn)能關(guān)停時(shí)間根據(jù)具體需求而定。

　　5.預(yù)計(jì)2016年玻璃產(chǎn)量6.99億重箱，同比減少5.41%。

　　6.由于資金鏈問題仍未解決，華爾潤短期復(fù)產(chǎn)可能性不大。

　　需求

　　1.2015年在房地產(chǎn)銷售回暖推動下，玻璃較其他工業(yè)品表現(xiàn)較好，但在地方財(cái)政及人民幣貶值預(yù)期雙重壓力下，2016年房地產(chǎn)銷售情況難以樂觀；對應(yīng)14年到15年，新開工面積下降周期預(yù)計(jì)未來玻璃需求難有好的表現(xiàn)。

　　2.汽車領(lǐng)域在玻璃消費(fèi)占比5-8%，城市擁堵及2016年難有更多購車刺激政策推出將制約汽車銷售市場。

　　3.2015年我國共計(jì)出口平板玻璃21240萬平米，同比減少2.00%；今年預(yù)計(jì)保持穩(wěn)定。

　　4.沙河產(chǎn)業(yè)集群，截止目前，沙河開發(fā)區(qū)內(nèi)共有玻璃生產(chǎn)企業(yè)30余家，玻璃加工企業(yè)600余家，玻璃深加工產(chǎn)品呈現(xiàn)多樣化的態(tài)勢，年產(chǎn)鋼化、中空、Low-E、制鏡、衛(wèi)浴、彩晶、浮雕等各種深加工玻璃5500萬重量箱，深加工率達(dá)到40%，計(jì)劃在十三五期間將沙河本地玻璃深加工率提升到50%以上。未來會對華東華南低端玻璃產(chǎn)業(yè)造成沖擊。

　　5.一帶一路，大規(guī)模產(chǎn)能轉(zhuǎn)移很難實(shí)現(xiàn)，因國外質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)不同。

　　成本

　　1月末山東海化(000822,股吧)濰坊堿廠的生產(chǎn)事故前后，北方地區(qū)的純堿價(jià)格普漲200元左右，在短期內(nèi)純堿供應(yīng)緊張。但長遠(yuǎn)看燃料下降空間有限，故整體成本下降空間也不會太大。

　　訂單情況

　　2015年以來玻璃加工機(jī)械設(shè)備的銷量大幅度減少。除西南和華中以外其余地區(qū)訂單情況較去年相差不大。

　　資金情況

　　當(dāng)前大部分生產(chǎn)企業(yè)的現(xiàn)金流要好于去年同期和2014年初。對于上漲的庫存有一定的承受能力。

　　西南地區(qū)：

　　1.一個(gè)相對封閉的市場。

　　2.在西部經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)上，玻璃的需求近年得到飛快增臟，導(dǎo)致區(qū)域內(nèi)產(chǎn)能擴(kuò)張速度很快，但是隨之而來的是供過于求而導(dǎo)致價(jià)格的快速下跌。

　　3.未來極有可能無法避免出現(xiàn)“自殘”局面來收縮產(chǎn)能，無力向其他地區(qū)輸出產(chǎn)能。

　　4.劣勢：生產(chǎn)成本高（和華中地區(qū)企業(yè)比）。

　　5.當(dāng)前價(jià)格可以阻止華中地區(qū)玻璃大規(guī)模進(jìn)入（武漢——重慶運(yùn)輸成本150元）。

　　華南地區(qū)：

　　1.在中低端深加工業(yè)務(wù)持續(xù)流失的情況下，固守本地建筑玻璃市場和中高端深加工業(yè)務(wù)優(yōu)勢。

　　2.比較完整的玻璃生產(chǎn)和深加工產(chǎn)業(yè)鏈。

　　3.工藝流程穩(wěn)定成熟，產(chǎn)品質(zhì)量水平較高。

　　劣勢：

　　生產(chǎn)成本較高、人工成本較高、稅費(fèi)等成本較高、財(cái)務(wù)成本高、向其他區(qū)域擴(kuò)張的運(yùn)輸成本高。

　　華北地區(qū)(沙河)：

　　1.得益于產(chǎn)業(yè)集中度高的優(yōu)勢，繼續(xù)發(fā)展和推動深加工產(chǎn)業(yè)園，加大對自身原片的消耗比例。

　　2.繼續(xù)鞏固和加強(qiáng)成本優(yōu)勢：供應(yīng)鏈集成化、信息化。

　　3.減少對價(jià)格戰(zhàn)的依賴，以獲取利潤為導(dǎo)向。

　　4.增強(qiáng)物流整合提升效率(計(jì)劃2016年3月底前開通沙河至天津的定期班列)：有益于出口業(yè)務(wù)。

　　優(yōu)勢：直接生產(chǎn)成本低、人工成本低、財(cái)務(wù)成本低、產(chǎn)業(yè)集中度高。

　　劣勢：產(chǎn)品質(zhì)量以中低端為主；環(huán)保壓力大：重大活動停產(chǎn)或半停產(chǎn)影響大；外銷以汽運(yùn)為主，成本較高。

　　華中地區(qū)：

　　在華爾潤破產(chǎn)前，華中地區(qū)的戰(zhàn)略形勢不佳，往西南的銷售遇到較大的阻力，往北方向被沙河所阻，往東方向由華爾潤等企業(yè)把持而沒有找到突破口，在自身區(qū)域需求萎縮中陷入戰(zhàn)略窘境，這很可能是導(dǎo)致15年華中地區(qū)銷售價(jià)格大幅下跌并一度在7月底跌破成本位。

　　優(yōu)勢：

　　1.人工成本低、財(cái)務(wù)成本低、直接生產(chǎn)成本低。

　　2.水路運(yùn)輸覆蓋面廣成本地（沿長江流域）。

　　武漢—江蘇地區(qū)，運(yùn)輸費(fèi)50元，遠(yuǎn)低于沙河——江浙滬一帶的汽運(yùn)成本。

　　劣勢：產(chǎn)品質(zhì)量以中低端為主、產(chǎn)業(yè)集中度低。

　　2016年全年形勢判斷：

　　1.華中與華北（沙河）區(qū)域間將很可能維持默契，避免這兩個(gè)區(qū)域間的價(jià)格戰(zhàn)。

　　2.華中區(qū)域戰(zhàn)略形勢好轉(zhuǎn)，庫存壓力小，沙河地區(qū)將繼續(xù)維持穩(wěn)定。

　　3.上半年價(jià)格將較為強(qiáng)勢穩(wěn)定，大幅降價(jià)的可能性基本上不存在。

　　4.下半年若華爾潤復(fù)產(chǎn)，則價(jià)格將會承壓，但不會回到去年7月份的低價(jià)（華中區(qū)域）。